Les soldes intermédiaires de gestion :
Notion du chiffre d’affaires :
- Traduit le progrès commercial d’une entreprise mais aussi sa situation financière
- L’état de lieu de chiffre d’affaires est indispensable à l’entrepreneur mais aussi à tous les partenaires, le développement de chiffre d’affaires change suivant divers variables contrôlables et incontrôlables.
Production de l’exercice :
Production de l’exercice = Ventes + Variations de stock + Production immobilisée.
La consommation de matières et fournitures :
- Achats + ou – la variation de stock de matière première et de marchandises.
Marge brute :
Marge brute = Ventes de marchandises – Achats revendus de marchandises.
Valeur ajoutée :
Valeur Ajoutée = Margé Brute + Production de l’exercice – Consommation de l’exercice.
Excédent brut d’exploitation (EBE) :
Excédent brut d’exploitation = Valeur ajoutée + Subventions d’exploitation – Impôts et taxes – Charges du personnel.
Résultat d’exploitation :
Résultat d’exploitation = Excédent brut d’exploitation + Autres produits d’exploitation – Autres charges d’exploitation + Reprise d’exploitation – Dotation d’exploitation + Transfert de charges.
Résultat financier et courant :
Résultat financier = Produits financiers – Charges financiers.
Résultat courant = Résultat d’exploitation + Résultat financier.
Résultat non courant et résultat net :
Résultat net courant = Produits non courants – Charges non courantes.
Résultat net = Résultat courant + Produits net comptables – Charges non courantes – Impôts sur les sociétés.
Remarque :
- Cycle d’exploitation est un cycle des opérations courantes visant à noter l’achat, la vente et la production pour les matières premières et les marchandises.
- Cycle d’investissement est un cycle assez long contrairement au cycle d’exploitation. Il concerne les opérations liées à l’acquisition ou à la création des moyens de production.
- Cycle de financement correspond aux opérations de financement du cycle d’investissement et le cycle d’exploitation.
Capacité d’autofinancement :
Définition :
Selon le plan comptable marocain, Capacité d’autofinancement (CAF) est une ressource de financement issu de l’activité de l’entreprise avant d’affecter le résultat net.
Mode de calcul de la caf:
Méthode additive :
Capacité de financement (CAF) = Résultat net de l’exercice +Dotations de l’exercice autres que celle relatives à l’actif et passif circulants et à la trésorerie – Reprise sur amortissements (autres que celles relatives à l’actif et passif circulant et à la trésorerie) et sur subvention d’investissement – Produits d’investissement + Valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées ou retirées de l’actif.
Méthode soustractive :
Capacité de financement (CAF) = Excédent brut d’exploitation ou insuffisance brute d’exploitation – Charges décaissables (Autres charges d’exploitation, Charges financières sauf dotations sur actif immobilisé et financement permanent, charges non courants (sauf valeurs nettes d’amortissement et immobilisations cédées et dotations sur actif immobilisé ou sur le financement permanent, impôts sur les résultats) + Produits encaissables (Autres produits d’exploitation, transfert de charges d’exploitation , produits financiers sauf reprises sur provisions réglementées ou sur provisions durables et reprises sur amortissement, produits non courants sauf produits de cession d’immobilisation reprise sur subvention d’investissement et reprises sur provisions durables ou réglementées).
Les retraitements du CPC :
Le crédit bail :
- Déduit du poste des autres charges externes (partie amortissement).
- Ventilé entre les dotations aux amortissements (partie amortissement) et les charges financières (partie intérêt).
Charges de personnel :
- Déduit les charges de personnel intérimaires ou de personnel détaché ou prêté à l’entreprise des autres charges externes.
Charges de sous-traitance :
- Déduit des autres charges externes.
- Rajouté aux achats (matière première).
- Rajouté aux charges de personnel (main d’oeuvre).
Subvention d’exploitation :
- Complément du prix de vente.
Remarque :
- Le but des trois premiers retraitements est de minimiser la consommation de l’exercice à fin de faire croître la valeur ajoutée.
- Le classement des subventions d’exploitation permet d’élever la production afin d’augmenter la valeur ajoutée.